Política 6010 P1 Procedimiento de cumplimiento de obligaciones fiscales y de información 

Artículo 1.1. Definiciones. Definiciones. Las palabras y términos en mayúsculas utilizados en este Procedimiento de Cumplimiento tienen los siguientes significados:

"Lista anual de comprobación del cumplimiento" el cuestionario y/o la lista de control descritos en la sección 6.1

que se completa cada año para los Bonos Exentos de Impuestos.

"Lista de comprobación anual del cumplimiento de la divulgación continua" la lista de control adjunta como Prueba B.

"Informe anual" la información, consistente en información financiera anual y datos operativos, que el Compromiso de Información Continua exige que se presente anualmente en EMMA

"Responsable del cumplimiento de las obligaciones" se entenderá el Administrador de Empresas del Emisor o, si el puesto de Administrador de Empresas está vacante, la persona que desempeñe las responsabilidades de Administrador de Empresas para el Emisor.

“Bonos" significa Bonos de divulgación y Bonos exentos de impuestos.

“Bono Abogado" significa un bufete de abogados seleccionado por el Emisor para emitir un dictamen jurídico en relación con la situación fiscal de los intereses de los Bonos Exentos de Impuestos en la fecha de emisión o el bufete de abogados seleccionado para asesorar al Emisor sobre las cuestiones a las que se hace referencia en el presente Procedimiento de Cumplimiento.

“Bono Restringido Fondos"se refiere a los fondos, cuentas e inversiones que están sujetos a las normas de bonificación de arbitraje y/o restricción de rendimiento que se han identificado en el Acuerdo de Cumplimiento Fiscal para los Bonos Exentos de Impuestos.

"Bond Transcript"se entenderá la "transcripción de procedimientos" u otro conjunto de documentos de transacción de título similar reunidos por el Asesor de Bonos tras la emisión de los Bonos exentos de impuestos.

“Código"Código de Rentas Internas de 1986, en su versión modificada.

"Procedimiento de conformidad"se refiere al presente Procedimiento de Cumplimiento de Obligaciones Fiscales y de Información.

“Fichero de cumplimiento de información continuaDocumentos y registros" se refiere a los documentos y registros que pueden consistir en papel y soporte electrónico, mantenidos para los Bonos de Divulgación, que consisten en lo siguiente:

1. Lista de bonos de divulgación;
2. Descripción del plazo aplicable a cada Informe Anual;
3. Descripción de la información financiera y los datos operativos que deben incluirse en cada Informe Anual;
4. Lista de acontecimientos que requieren una Notificación de Acontecimiento en virtud del Compromiso de Divulgación Continua para cada serie de Bonos de Divulgación; y
5. Información sobre el cumplimiento por parte del emisor durante los cinco años anteriores del compromiso de divulgación continua vigente en ese momento.

“Compromiso de información permanente"se entenderán los Acuerdos de Divulgación Continua), Compromiso(s) de Divulgación Continua, Instrucciones de Divulgación Continua u otra(s) certificación(es) o acuerdos escritos) suscritos por el Emisor en relación con la emisión de los Bonos de Divulgación con el fin de ayudar a los suscriptores de dichos Bonos de Divulgación a cumplir la Norma.

“Coste" o "Costes"significa todos los costes y gastos pagados por la adquisición, diseño, construcción, equipamiento o mejora de una Instalación de Proyecto o los costes de emisión de Bonos Exentos de Impuestos para una Instalación de Proyecto.

“Bonos de divulgación" significa cualquier bono, pagaré, contrato de venta a plazos, arrendamiento o certificado en circulación en relación con cuya emisión el Emisor haya suscrito o suscriba un Compromiso de Divulgación Continua. En el Anexo A se incluye una lista de todos los Bonos de Divulgación en circulación y sujetos a este Procedimiento de Cumplimiento a 13 de abril de 2021.

“EMMA"sistema electrónico de acceso al mercado municipal para la divulgación de valores municipales establecido y mantenido por la MSRB, al que se puede acceder en www.emma.msrb.org, o cualquier sistema sucesor designado como el medio a través del cual se presentan a la MSRB las divulgaciones de valores municipales.

“Aviso de eventopor "notificación" se entiende la notificación de que se ha producido un hecho cuya notificación en el EMMA exige el Compromiso de Información Continua.

“Asignación final por escrito"se entenderá la Asignación Escrita Definitiva de los ingresos de los Bonos Exentos de Impuestos preparada de conformidad con la Sección 5.4 del presente Procedimiento de Cumplimiento.

“Activos financiados"se refiere a la parte de una Instalación de Proyecto que se considera financiada con los ingresos de los Bonos Exentos de Impuestos según se refleja en una Asignación Final Escrita o, si no se ha preparado una Asignación Final Escrita, en los registros contables del Emisor y en el Acuerdo de Cumplimiento Fiscal para los Bonos Exentos de Impuestos.

“Consejo de Administración" significa el Consejo de Educación del Distrito Escolar de la Ciudad de Provo, Utah, actuando como órgano de gobierno del Emisor.

“Resolución de intenciones"significa una resolución del Emisor en la que se declara (1) la intención del Emisor de financiar la totalidad o una parte de la Instalación del Proyecto, (2) la cuantía máxima prevista de la financiación, y (3) la intención del Emisor de reembolsar los Costes de la Instalación del Proyecto pagados por el Emisor con el producto de los Bonos Exentos de Impuestos.

“IRSServicio de Impuestos Internos".

“Emisor"Consejo de Educación del Distrito Escolar de la Ciudad de Provo, Utah.

“MSRBpor "Municipal Securities Rulemaking Board" se entiende el Consejo Regulador de Valores Municipales, o cualquier otro depositario sucesor designado como tal por la Comisión de Bolsa y Valores de conformidad con la Norma.

“Puesta en servicio"se entenderá la fecha (determinada por el Responsable del Cumplimiento de los Bonos) en la que la Instalación del Proyecto esté sustancialmente terminada y en funcionamiento a su nivel de diseño.

“Documento de divulgación principal" significa cualquier declaración oficial o documento de oferta relativo a una oferta o recomercialización de Bonos de Divulgación por o en nombre del Emisor después de la fecha del presente Procedimiento.

“Instalación del proyecto"Se refiere a una o más instalaciones o proyectos de capital, incluidos terrenos, edificios, equipos u otros bienes, financiados total o parcialmente con el producto de una emisión de Bonos exentos de impuestos y otras fuentes de fondos, en su caso, de conformidad con el mismo plan de financiación.

“Analista de rebajas" significa el analista de reembolsos para los Bonos Exentos de Impuestos seleccionado de conformidad con el Acuerdo de Cumplimiento Fiscal.

“Normativa"se entenderá toda la normativa emitida por el Departamento del Tesoro de EE.UU. para aplicar las disposiciones de los §§ 103 y 141 a 150 del Código y aplicables a las obligaciones exentas de impuestos.

“ReglaRegla 15c2-12" significa la Regla 15c2-12 adoptada por la Securities and Exchange Commission en virtud de la Securities Exchange Act de 1934, en su versión modificada.

“Acuerdo de cumplimiento fiscalCertificado fiscal federal" significa el Certificado Fiscal Federal, el Acuerdo de Cumplimiento Fiscal, el Acuerdo de Arbitraje u otra certificación o acuerdo escrito del Emisor que establezca declaraciones y pactos para satisfacer los requisitos de cumplimiento fiscal posteriores a la emisión de los Bonos Exentos de Impuestos.

“Bonos exentos de impuestos"se refiere a cualquier bono, pagaré, contrato de venta a plazos, contrato de arrendamiento o certificado destinado a ser una obligación de deuda del Emisor o de otra subdivisión política o entidad gubernamental, cuyo producto se va a prestar o poner a disposición del Emisor, y cuyo interés es excluible de la renta bruta a efectos del impuesto federal sobre la renta. En el Anexo A se incluye una lista de todos los Bonos Exentos de Impuestos en circulación y sujetos a este Procedimiento de Cumplimiento a 13 de abril de 2021.

“Fichero de obligaciones exentas de impuestosArchivo de Bonos Exentos de Impuestos" se refiere a los documentos y registros, que pueden consistir en papel y soporte electrónico, mantenidos para los Bonos Exentos de Impuestos. Cada Archivo de Bonos Exentos de Impuestos incluirá la siguiente información, si procede:

1. Resolución de intenciones.
2. Transcripción de bonos.
3. Asignación Final Escrita y/o todos los registros contables disponibles relacionados con la Instalación del Proyecto que muestren los gastos asignados a los ingresos de los Bonos Exentos de Impuestos y los gastos (si los hubiera) asignados a otras fuentes de fondos.
4. Todos los cálculos de reembolsos y pagos de reducción de rendimiento realizados por el Analista de Reembolsos y todos los registros de inversión facilitados al Analista de Reembolsos para la preparación de los cálculos.
5. Formularios 8038-T junto con el justificante de presentación y pago de la bonificación.
6. Documentos de licitación del acuerdo de inversión (a menos que se incluyan en la Transcripción de Bonos), incluyendo:
   1. solicitud de ofertas, respuestas a las ofertas, certificado de corredor;
   2. resumen escrito de las razones de las desviaciones de los términos de la convocatoria que se incorporan al acuerdo de inversión; y
   3. copias del acuerdo de inversión y de cualquier modificación.
7. Cualquier elemento que deba ser mantenido por los términos del Acuerdo de Cumplimiento Fiscal que implique el uso de la Instalación del Proyecto o gastos relacionados con el cumplimiento fiscal para los Bonos Exentos de Impuestos.
8. Cualquier opinión del Asesor de Bonos relativa a los Bonos exentos de impuestos no incluida en la Transcripción de Bonos.
9. Enmiendas, modificaciones o acuerdos sustitutorios de cualquier acuerdo contenido en la Transcripción de Bonos.
10. Cualquier correspondencia con el IRS relacionada con los Bonos exentos de impuestos, incluida toda la correspondencia relacionada con una auditoría por parte del IRS de los Bonos exentos de impuestos o cualquier procedimiento en virtud del Programa de acuerdo de cierre voluntario (VCAP) de los Bonos exentos de impuestos.
11. Cualquier cuestionario o correspondencia disponible que justifique el uso de la Instalación del Proyecto de conformidad con los términos del Acuerdo de Cumplimiento Fiscal para los Bonos Exentos de Impuestos.
12. Para las emisiones de bonos de reembolso, el archivo de bonos exentos de impuestos para los bonos exentos de impuestos reembolsados.

(a) Uso de los bonos exentos de impuestos por parte del emisor. El Emisor utiliza Bonos Exentos de Impuestos para financiar los Costes de una Instalación de Proyecto. El Emisor entiende que, a cambio del derecho a emitir Bonos Exentos de Impuestos a tipos de interés y condiciones favorables, el Código y los Reglamentos imponen requisitos continuos relacionados con los ingresos de los Bonos Exentos de Impuestos y la Instalación del Proyecto financiada por los Bonos Exentos de Impuestos. Estos requisitos se centran en la inversión, el uso y el gasto de los ingresos de los Bonos Exentos de Impuestos y los fondos relacionados, así como en las restricciones sobre el uso del Fondo para Proyectos.

(b) El IRS recomienda procedimientos escritos separados. El Emisor reconoce que el IRS ha declarado que todos los emisores de Bonos Exentos de Impuestos deben tener procedimientos escritos separados en relación con el cumplimiento continuo de los requisitos fiscales federales para los Bonos Exentos de Impuestos.

(c) Responsabilidades de divulgación. El Emisor reconoce que la emisión de Bonos de Divulgación implica el acceso a los mercados públicos de capitales y conlleva ciertas obligaciones derivadas de las leyes federales de valores, incluida la suscripción del Compromiso de Divulgación Continua y la adecuada comunicación con los inversores.

(d) Compromiso del Emisor. El Emisor se compromete a cumplir plenamente los requisitos de la legislación federal en materia fiscal y de valores aplicables a sus financiaciones pendientes y futuras. El presente Procedimiento de Cumplimiento es aceptado por el Órgano de Administración para mejorar y promover el cumplimiento y la documentación de las leyes fiscales y de valores. Este Procedimiento de Cumplimiento sustituye a cualquier procedimiento anterior de cumplimiento de la legislación fiscal y de valores del Emisor.

Este Procedimiento de Cumplimiento se aplica a todos los Bonos actualmente en circulación y a todos los Bonos emitidos en el futuro. Si las disposiciones de este Procedimiento de Cumplimiento entran en conflicto con un Acuerdo de Cumplimiento Fiscal, un Compromiso de Divulgación Continua o cualquier otra instrucción específica por escrito del Asesor de Bonos, los términos del Acuerdo de Cumplimiento Fiscal, el Compromiso de Divulgación Continua o las instrucciones específicas por escrito del Asesor de Bonos prevalecerán y regirán en lugar de este Procedimiento de Cumplimiento. Cualquier excepción a este Procedimiento de Cumplimiento exigida por el Asesor de Bonos como parte de una futura emisión de Bonos Exentos de Impuestos se incorporará al Acuerdo de Cumplimiento Fiscal para la futura emisión. El Responsable del Cumplimiento de los Bonos tomará nota de cualquier requisito impuesto al Emisor en el Acuerdo de Cumplimiento Fiscal y lo incorporará a la Lista Anual de Verificación del Cumplimiento.

El presente Procedimiento de Cumplimiento podrá ser modificado periódicamente por el Consejo de Administración. Se incluirán copias de este Procedimiento de Cumplimiento y de cualquier modificación en los registros permanentes del Emisor.

El Bond Compliance Officer es responsable de la aplicación de este Procedimiento de Cumplimiento. El Oficial de Cumplimiento de Bonos trabajará con otros empleados que utilicen el Mecanismo de Proyectos para ayudar en la aplicación de este Procedimiento de Cumplimiento. El Responsable del Cumplimiento de los Bonos consultará con el Asesor de Bonos, el asesor jurídico del Emisor, contables, preparadores de declaraciones fiscales y otros consultores externos en la medida necesaria para llevar a cabo los objetivos de este Procedimiento de Cumplimiento.

Programas de formación

Cuando proceda, el Responsable de Cumplimiento de Bonos y/u otros empleados del Emisor bajo la dirección del Responsable de Cumplimiento de Bonos asistirán a programas de formación ofrecidos por el IRS u otros profesionales del sector en relación con los Bonos Exentos de Impuestos que sean relevantes para el Emisor. Cuando proceda, el Responsable del Cumplimiento de los Bonos y/u otros empleados del Emisor bajo la dirección del Responsable del Cumplimiento de los Bonos asistirán a programas de formación ofrecidos por la SEC, la MSRB, Bond Counsel u otros profesionales del sector en relación con la legislación sobre valores y los requisitos de divulgación aplicables al Emisor.

Cambio de responsable del cumplimiento de las obligaciones

Cada vez que una persona que actúe como Responsable del Cumplimiento de los Bonos traspase las responsabilidades de llevar a cabo las disposiciones de este Procedimiento de Cumplimiento a otra persona, el Emisor se asegurará de que la persona entrante que actúe como Responsable del Cumplimiento de los Bonos reciba formación sobre cómo aplicar las políticas y procedimientos incluidos en este Procedimiento de Cumplimiento para garantizar el cumplimiento continuado por parte del Emisor de las disposiciones de este Procedimiento de Cumplimiento y de todos los Acuerdos de Cumplimiento Fiscal para cualquier Bono Exento de Impuestos en circulación.

Este Artículo IV se aplica a todos los Bonos exentos de impuestos emitidos con anterioridad a la fecha de este Procedimiento de cumplimiento que estén actualmente en circulación. Estos Bonos exentos de impuestos se enumeran en el Anexo A.

 Tan pronto como sea posible, el Responsable del Cumplimiento de los Bonos intentará reunir la mayor parte posible del Archivo de Bonos Exentos de Impuestos que esté disponible para los Bonos Exentos de Impuestos enumerados en el Anexo A.

Tan pronto como sea posible tras la aceptación de este Procedimiento de Cumplimiento, el Responsable de Cumplimiento de Bonos trabajará con el Asesor de Bonos y/o el asesor jurídico del Emisor y hará que se completen las Listas de Comprobación de Cumplimiento Anuales para todos los Bonos Exentos de Impuestos en circulación y seguirá los procedimientos especificados en el Artículo VI para completar las Listas de Comprobación de Cumplimiento Anuales y, posteriormente, incluirá cada Lista de Comprobación de Cumplimiento Anual completada en el Archivo de Bonos Exentos de Impuestos.

 En caso de que el Responsable del Cumplimiento de los Bonos determine cualquier deficiencia en el cumplimiento de un Acuerdo de Cumplimiento Fiscal para un Bono Exento de Impuestos 4821-6419-9395, v. 1 5 en circulación enumerado en el Anexo A, el Responsable del Cumplimiento de los Bonos consultará con el Asesor de Bonos y, según sea necesario, seguirá los procedimientos descritos en el Reglamento o en el Programa de Acuerdo de Cierre Voluntario de Bonos Exentos de Impuestos (VCAP) para remediar el incumplimiento. Si la subsanación del incumplimiento requiere que el Emisor presente una solicitud en virtud del VCAP, el Responsable del Cumplimiento de los Bonos emprenderá este paso sólo después de informar de la infracción al Órgano de Gobierno y obtener su aprobación.

Resolución de intenciones

El Órgano de Gobierno autorizará y aprobará la emisión de Bonos Exentos de Impuestos. Antes o como parte de la resolución u ordenanza de autorización, el Órgano de Gobierno podrá adoptar una Resolución de Intenciones.

Cómo llegar a Bond Counsel

El Responsable del Cumplimiento de los Bonos proporcionará una copia de este Procedimiento de Cumplimiento al Asesor de Bonos con instrucciones para que éste estructure la documentación y los pasos procedimentales adoptados antes de la emisión de los Bonos Exentos de Impuestos de modo que se ajusten a los requisitos de este Procedimiento de Cumplimiento, excepto en la medida en que el Asesor de Bonos determine que se requieren procedimientos diferentes. El Responsable del Cumplimiento de los Bonos consultará con el Asesor de Bonos a fin de que se adopten las disposiciones adecuadas para financiar o reembolsar los costes y gastos en que incurra el Emisor para aplicar el presente Procedimiento de Cumplimiento.

Acuerdo de cumplimiento fiscal

Para cada emisión de Bonos Exentos de Impuestos, el Responsable del Cumplimiento de las Obligaciones firmará un Acuerdo de Cumplimiento de las Obligaciones. El Acuerdo de Cumplimiento Fiscal (1) describirá la Instalación del Proyecto y los Activos Financiados previstos, (2) identificará todos los Fondos Restringidos de los Bonos y establecerá el cumplimiento de los requisitos de arbitraje y reembolso, (3) para las nuevas financiaciones monetarias, exigirá una Asignación Final Escrita, y (4) contendrá un formulario de la Lista de Comprobación de Cumplimiento Anual para los Bonos Exentos de Impuestos. El Responsable del Cumplimiento de los Bonos consultará con el Asesor de Bonos y el asesor del Emisor sobre el significado y el alcance de cada declaración y pacto contenidos en el Acuerdo de Cumplimiento Fiscal.

Asignación preliminar de costes

Para cada emisión de Bonos Exentos de Impuestos, el Responsable del Cumplimiento de los Bonos, en consulta con el Asesor de Bonos, preparará un plan preliminar de asignación de costes para la Instalación del Proyecto. El plan preliminar de asignación de costes identificará los activos y los costes previstos para la Instalación del Proyecto y, cuando sea necesario, desglosará las partes de los Costes que se espera financiar con los ingresos de los Bonos Exentos de Impuestos (los "Activos Financiados") y las partes, en su caso, que se espera financiar con otras fuentes.

Revisión fiscal con el asesor de bonos

Antes de la venta de Bonos Exentos de Impuestos, el Responsable del Cumplimiento de los Bonos y el Asesor de Bonos revisarán este Procedimiento de Cumplimiento junto con el borrador del Acuerdo de Cumplimiento de Impuestos para asegurarse de que cualquier problema de cumplimiento de impuestos en la nueva financiación se aborda adecuadamente en este Procedimiento de Cumplimiento y/o en el Acuerdo de Cumplimiento de Impuestos. Si el Asesor de Bonos determina que este Procedimiento de Cumplimiento entra en conflicto con el Acuerdo de Cumplimiento Fiscal o debe complementarse para tener en cuenta cuestiones o requisitos especiales para los Bonos Exentos de Impuestos, el Responsable de Cumplimiento de Bonos solicitará al Asesor de Bonos que incluya las modificaciones o adiciones por escrito en el Acuerdo de Cumplimiento Fiscal definitivo. El Responsable del Cumplimiento de los Bonos solicitará al Asesor de Bonos que prepare un formulario de Lista de comprobación del cumplimiento anual para su uso en la supervisión de los requisitos de cumplimiento continuos de los Bonos exentos de impuestos. 

Contabilización de proyectos nuevos

El Responsable del Cumplimiento de los Bonos será responsable de la contabilidad de la inversión y asignación de los ingresos de los Bonos Exentos de Impuestos. El Responsable del Cumplimiento de los Bonos establecerá cuentas o subcuentas separadas para registrar los gastos correspondientes a los Costes de la Instalación del Proyecto. Cuando proceda, el Responsable del Cumplimiento de los Bonos podrá utilizar cuentas establecidas como parte de los registros financieros del Emisor para este fin. Al registrar los costes del mecanismo de inversión, el Responsable del Cumplimiento de los Bonos se asegurará de que el sistema contable incluya la siguiente información: (1) identidad de la persona o empresa pagada, junto con cualquier otra descripción narrativa disponible de la finalidad del pago, (2) fecha de pago, (3) importe pagado y (4) número de factura u otra referencia identificativa.

Contabilización de los bonos reembolsados y cuentas de bonos reembolsados relacionadas

En el caso de los Bonos Exentos de Impuestos que se emitan para reembolsar Bonos Exentos de Impuestos anteriores, el Acuerdo de Cumplimiento Fiscal establecerá procedimientos especiales de contabilidad y asignación de los ingresos de la financiación y, en caso necesario, de los ingresos de los Bonos Exentos de Impuestos refinanciados.

Fichero de obligaciones exentas de impuestos

El Oficial de Cumplimiento de Bonos será responsable de reunir y mantener el Archivo de Bonos Exentos de Impuestos.

Preparación de la asignación final por escrito; calendario

El Responsable del Cumplimiento de los Bonos es responsable de asignar por escrito los ingresos de los Bonos Exentos de Impuestos a los gastos y de identificar los Activos Financiados. Este proceso se reflejará en la asignación final por escrito. En el caso de una nueva financiación monetaria, el Responsable del Cumplimiento de los Bonos iniciará este proceso en la fecha más temprana de las siguientes: (1) la requisición de todos los ingresos de los Bonos exentos de impuestos de cualquier cuenta segregada financiada con Bonos exentos de impuestos, (2) la fecha en la que la Instalación para Proyectos se haya completado sustancialmente, o (3) cuatro años y medio después de la fecha de emisión de los Bonos exentos de impuestos. En el caso de los Bonos Exentos de Impuestos emitidos únicamente para reembolsar una emisión anterior de Bonos Exentos de Impuestos, el Responsable del Cumplimiento de los Bonos trabajará con el Asesor de Bonos para preparar y/o documentar la Asignación Final Escrita para la Instalación del Proyecto financiada por los Bonos Exentos de Impuestos reembolsados e incluirla en el Acuerdo de Cumplimiento de los Impuestos.

Contenido y procedimiento

El Responsable del Cumplimiento de los Bonos consultará el Acuerdo de Cumplimiento Fiscal y, en caso necesario, se pondrá en contacto con el Asesor de Bonos para solicitar asesoramiento sobre cualquier asignación especial de los ingresos de los Bonos Exentos de Impuestos y otros fondos del Emisor a los Costes del Mecanismo de Financiación del Proyecto. Si no se requiere o recomienda ninguna asignación especial, el Responsable del Cumplimiento de los Bonos asignará los Costes de la Instalación del Proyecto a los ingresos de los Bonos Exentos de Impuestos de conformidad con los registros contables del Emisor. Cada Asignación Final Escrita contendrá lo siguiente: (1) una conciliación de las fuentes y usos reales con los Costes de la Instalación del Proyecto, (2) el porcentaje del coste de la Instalación del Proyecto financiado con los ingresos de los Bonos Exentos de Impuestos (ingresos de la venta más cualquier beneficio de la inversión en dichos ingresos de la venta), (3) la fecha de Puesta en Servicio de la Instalación del Proyecto, (4) la vida útil económica estimada de la Instalación del Proyecto, y (5) cualquier procedimiento especial que deba seguirse para cumplimentar la Lista Anual de Verificación del Cumplimiento (por ejemplo, limitación de la Lista Anual de Verificación del Cumplimiento a zonas específicas de la Instalación del Proyecto que la Asignación Final Escrita o el Acuerdo de Cumplimiento Fiscal consideren financiadas mediante Bonos Exentos de Impuestos).

Finalizar la lista de control anual del cumplimiento

Como parte de la preparación de la Asignación Escrita Definitiva, el Responsable del Cumplimiento de los Bonos actualizará el borrador de la Lista de Comprobación del Cumplimiento Anual que figura en el correspondiente Acuerdo de Cumplimiento Fiscal. El Responsable del Cumplimiento de los Bonos incluirá recordatorios para todos los 4821-6419-9395, v. 1 7 cálculos posteriores de descuentos de arbitraje requeridos para los Bonos Exentos de Impuestos en la Lista de Comprobación de Cumplimiento Anual.

Revisión de la asignación final por escrito y de la lista anual de control del cumplimiento

El asesor jurídico del Emisor o el Asesor de Bonos revisarán cada Asignación Definitiva por Escrito y la Lista de Comprobación Anual de Cumplimiento para comprobar su suficiencia y conformidad con el Acuerdo de Cumplimiento Fiscal y el presente Procedimiento de Cumplimiento. Una vez finalizada la revisión, el Responsable del Cumplimiento de los Bonos ejecutará la Asignación Escrita Definitiva.

Lista de control anual del cumplimiento será completada por el Responsable del Cumplimiento de los Bonos cada año tras la finalización de la Asignación Final Escrita. Cada Lista de Comprobación Anual de Cumplimiento se diseñará y completará con el fin de identificar posibles incumplimientos de los términos del Acuerdo de Cumplimiento Fiscal o del presente Procedimiento de Cumplimiento y obtener documentos (como registros de inversión, cálculos de arbitraje u otra documentación para la Instalación del Proyecto) que deban incorporarse al Expediente de Bonos Exentos de Impuestos. El Responsable del Cumplimiento de los Bonos remitirá cualquier respuesta que indique una violación de los términos del Acuerdo de Cumplimiento Fiscal al asesor jurídico del Emisor o al Asesor de Bonos y, si así lo recomienda el asesor, seguirá el procedimiento establecido en la Sección 4.4 del presente documento para subsanar el incumplimiento.

El Responsable del Cumplimiento de los Bonos supervisará la inversión de los Fondos de Bonos Restringidos y facilitará puntualmente los registros de inversión al Analista de Reembolsos. El Responsable del Cumplimiento de los Bonos seguirá las instrucciones del Analista de Reembolsos con respecto a la preparación y el calendario de los cálculos de reembolsos o reducciones de rendimiento.

Compilación y mantenimiento del archivo de cumplimiento de divulgación continua

El Responsable de Cumplimiento de Obligaciones recopilará y mantendrá el Archivo de Cumplimiento de Divulgación Continua.

Revisión anual del expediente de cumplimiento de información continua

Dentro de los 120 días siguientes al final de cada ejercicio fiscal del Emisor, el Responsable del Cumplimiento de los Bonos cumplimentará la Lista Anual de Verificación del Cumplimiento de la Divulgación Continua y actualizará el Fichero de Cumplimiento de la Divulgación Continua según lo indicado por la Lista Anual de Verificación del Cumplimiento de la Divulgación Continua.

Subsanar el incumplimiento

Si el Responsable del Cumplimiento de los Bonos detecta algún incumplimiento del Compromiso de Divulgación Continua como resultado de la revisión anual o de otro modo, el Responsable del Cumplimiento de los Bonos tomará sin demora las medidas necesarias para subsanar el incumplimiento, incluida la presentación de los documentos de subsanación necesarios. En caso de que el Responsable del Cumplimiento de los Bonos identifique cualquier incumplimiento de este tipo, el Responsable del Cumplimiento de los Bonos actualizará el Archivo de Cumplimiento de Divulgación Continua para reflejar el incumplimiento en el historial quinquenal de cumplimiento del Emisor.

1. Revisar los principales documentos de la oferta
   1. El Bond Compliance Officer revisará un borrador del Documento de Oferta Primaria para cada nueva emisión de Bonos. El Emisor es el principal responsable de la exactitud e integridad de la información contenida en el Documento de Oferta Primaria relativa al Emisor. El Responsable del Cumplimiento de los Bonos coordinará los esfuerzos del Emisor para garantizar que la información contenida en cada Documento de Oferta Primaria relativo al Emisor no contenga ninguna declaración falsa de un hecho material ni omita ningún hecho material necesario para que las declaraciones contenidas en el mismo, a la luz de las circunstancias en las que se realizaron, no sean engañosas. En la revisión y preparación de los Documentos de Oferta Primaria, el Responsable del Cumplimiento de los Bonos consultará con asesores internos o externos y otros funcionarios, empleados y agentes apropiados del Emisor. El Responsable del Cumplimiento de los Bonos podrá designar a un asesor interno o externo o a otros funcionarios, empleados o agentes del Emisor, según proceda, para que le ayuden en la preparación de cada Documento de Divulgación Principal o de partes del mismo, y deberá tratar con el asesor interno o externo las cuestiones relativas a la exactitud e integridad de cualquier información incluida en cualquier Documento de Divulgación Principal.
   2. El Responsable del Cumplimiento de los Bonos revisará cualquier declaración en un Documento de Oferta Primaria relacionada con el cumplimiento en el pasado por parte del Emisor del Compromiso de Divulgación Continua para determinar si dicho Documento de Oferta Primaria describe con exactitud dicho cumplimiento en el pasado.
2. Revisión de los compromisos de información permanente
   1. El Responsable del Cumplimiento de los Bonos revisará cada Compromiso de Divulgación Continua relacionado con una nueva emisión de Bonos de Divulgación. En caso necesario, el Responsable del Cumplimiento de los Bonos consultará con el Asesor de Bonos u otro asesor sobre el significado y el alcance de cada obligación contenida en el Compromiso de Divulgación Continua.
3. Actualizar el archivo de cumplimiento de divulgación continua
   1. Tan pronto como sea posible después de la emisión de cualquier nuevo Bono de Divulgación, el Responsable de Cumplimiento de Bonos será responsable de actualizar el Archivo de Cumplimiento de Divulgación Continua para reflejar la emisión de dichos nuevos Bonos de Divulgación.

Preparación y presentación del informe anual

El Responsable del Cumplimiento de los Bonos preparará o hará que se prepare el Informe Anual y hará que el Informe Anual se presente a la MSRB en EMMA cada año antes de la fecha límite exigida por el Compromiso de Divulgación Continua. Si el Emisor ha contratado a un tercero para que presente el Informe Anual en nombre del Emisor, el Responsable del Cumplimiento de los Bonos solicitará y revisará la confirmación de que dicha presentación se ha realizado puntualmente según lo exigido.

Envío de anuncios de actos

Según sea necesario, el Responsable del Cumplimiento de los Bonos se coordinará con aquellos otros empleados y agentes del Emisor que tengan más probabilidades de tener conocimiento de la ocurrencia de un Hecho Relevante para garantizar que dicho empleado o agente notifique con prontitud al Responsable del Cumplimiento de los Bonos la ocurrencia de un Hecho Relevante. Tras tener conocimiento efectivo de la ocurrencia de cualquier acontecimiento que el Responsable del Cumplimiento de los Bonos considere que puede constituir un acontecimiento que requiera una Notificación de Acontecimiento, el Responsable del Cumplimiento de los Bonos consultará con un abogado para que le ayude a determinar si se requiere una Notificación de Acontecimiento en virtud del Compromiso de Información Continuada. Si se determina que es necesaria una Notificación de Evento, el Responsable del Cumplimiento de los Bonos hará que se presente una Notificación de Evento en EMMA.

• Descargue el documento fiscal y consulte la página 14 para ver la lista de comprobación presentada

Partida 1: Bonos nuevos/cancelados 

• ¿Se emitieron, reembolsaron o cancelaron bonos de comunicación durante el período anual?
• Si la respuesta anterior fue "Sí", actualice el Archivo de Cumplimiento de Divulgación Continua para reflejar los Bonos de Divulgación actualmente en circulación y los cambios, si los hubiera, en el plazo de presentación o el contenido de la información requerida en virtud del Compromiso de Divulgación Continua.

Punto 2: Presentación de informes anuales

• Durante el periodo anual, ¿se presentó en EMMA el informe anual requerido dentro del plazo establecido?
• Si la respuesta anterior es "No", presente el Informe Anual requerido en EMMA, si aún no se ha presentado, y cualquier Notificación de No Presentación requerida. En cualquier caso, actualice el Fichero de cumplimiento de obligaciones de información para reflejar la fecha de presentación del Informe anual.

Punto 3: Registro de hechos relevantes

• Durante el Período Anual, ¿se produjo alguno de los Hechos Relevantes enumerados en un Compromiso de Información Continua aplicable?
• Si la respuesta anterior es "Sí", ¿se presentó una Notificación de Evento en EMMA en el plazo de 10 días hábiles, según corresponda en virtud del Compromiso de Divulgación Continua pertinente?
  • En caso negativo, presente una notificación de evento en EMMA.
  • Si se ha producido un Hecho Relevante, actualice el Fichero de Cumplimiento de Divulgación Continua para reflejar la ocurrencia del Hecho Relevante y la fecha en que se presentó la notificación requerida.

Punto 4: Próximo informe anual

• ¿Se ha elaborado el Informe Anual correspondiente al ejercicio fiscal más reciente?